LT
EN
Sutelktinio finansavimo ir koinvestavimo platforma ROIX pristato naują investavimo galimybę – finansuoti UAB „Blue Flight Workforce“ sandorį, kuriuo siekiama padidinti turimą UAB „Biuro Baltic“ (toliau – BIURO) ir jos valdomų bendrovių akcijų paketą. BIURO – laikinojo įdarbinimo ir atrankų grupė, veikianti Lietuvoje, Latvijoje ir Estijoje.
Bendras sandorio finansavimo dydis siekia apie 7 mln. eurų. Iš šios sumos 3,5 mln. eurų numatoma pritraukti per ROIX platformą, o apie 3,5 mln. eurų skirs institucinis partneris „Nter Asset Management“. Investuotojams siūlomos 8–10 proc. metinės palūkanos, priklausomai nuo finansavimo etapo. Paskolos terminas – 24 mėnesiai, palūkanos mokamos kartą per metus.
Šiuo metu UAB „Blue Flight Workforce“ valdo 20,47 proc. UAB „Biuro Baltic“ akcijų. Įgyvendinus visus numatytus sandorio etapus, siekiama šią dalį padidinti iki 85,4 proc. Konkurencijos taryba leidimą koncentracijai išdavė šių metų spalio 22 d.
ROIX įkūrėjo Beno Poderio teigimu, vertinant šį sandorį svarbu analizuoti ne tik BIURO veiklos rezultatus, bet ir tai, kaip struktūruotas finansavimas bei kokios priemonės numatytos investuotojų interesams apsaugoti.
„ROIX yra pirmoji investavimo platforma Baltijos šalyse ir viena iš nedaugelio Europoje, suteikiančių investuotojams galimybę dalyvauti įmonių įsigijimų finansavime – segmente, nuo kurio prasidėjo visa privačios skolos rinka. Manome, kad investuotojams suteikiame galimybę prisijungti prie sandorio, struktūruoto pagal institucinių investuotojų taikomus principus: iki 10 proc. metinių palūkanų, reikšmingas skolininko akcininko nuosavo kapitalo indėlis (LTV < 65 proc.) ir daugiau nei 20 metų strategiškai svarbiame verslo sektoriuje veikianti rinkos lyderė. Įmonė bendradarbiauja su gerai žinomomis bendrovėmis, generuoja 50 mln. EUR pajamų, o ją įsigyja vienas iš verslo įkūrėjų, turintis gilias sektoriaus žinias, tikintis šio verslo potencialu ir siekiantis toliau jį auginti.“
BIURO – daugiau nei du dešimtmečius augantis darbo rinkos paslaugų verslas
Augimą skatina ilgalaikis klientų pasitikėjimas ir gebėjimas prisitaikyti
BIURO generalinis direktorius Jurgis Kovas išskiria du pagrindinius grupės augimo veiksnius – ilgalaikius santykius su klientais ir gebėjimą kurti naujus paslaugų modelius. Pasak jo, klientų pasitikėjimą lemia ne vien kaina, bet ir gebėjimas užtikrinti, kad surastas darbuotojas tiktų konkrečiam darbui.
„Augome pirmiausia dėl ilgalaikio klientų pasitikėjimo. 18 iš 20 didžiausių 2019 metų klientų su mumis dirba ir šiandien, o dešimties didžiausių klientų vidutinė bendradarbiavimo trukmė – 11,5 metų. Toks pasitikėjimas kuriamas ne mažiausia kaina, o rezultatu – kai surastas žmogus tinka darbui ir sėkmingai jį atlieka. Antras augimo veiksnys – gebėjimas keistis, kurti naujus paslaugų modelius: „workis.online“ platformos, kurioje įmonė gali užsisakyti darbuotoją net ir vienai pamainai, pajamos nuo 2020 metų išaugo nuo 4 iki beveik 12 mln. eurų.“
Žvelgdamas į tolesnę plėtrą, J. Kovas didžiausią potencialą mato geresniame darbuotojų gebėjimų vertinime ir tikslesniame jų pritaikyme darbo rinkoje.
„Didžiausią potencialą pirmiausia matau gilesnėje paslaugoje. Darbdaviai vis rečiau klausia „ar turite žmonių“ ir vis dažniau – „ar jie mokės“. Todėl mūsų kryptis – objektyviai įvertinti žmogaus gebėjimus dar prieš įdarbinant ir padėti jam sėkmingai dirbti, nesvarbu, ar tai inžinierius, ar sandėlio darbuotojas.“
Ši kryptis atsispindi ir artimiausių metų prioritetuose. Grupė siekia padėti darbdaviams tiksliau įvertinti žmonių gebėjimus ir užtikrinti geresnį darbuotojų bei darbo pozicijų atitikimą. Pasak J. Kovo, svarbu vertinti ne tik tai, kiek žmonių įdarbinama, bet ir tai, kaip jiems sekasi dirbti.
Kodėl siekiama didinti BIURO akcijų paketą?
Sandorį įgyvendinanti UAB „Blue Flight Workforce“ yra „Blue Flight“ grupės bendrovė. „Blue Flight“ įkūrė ir valdo Martynas Kandzeras, turintis daugiau nei 20 metų verslo kūrimo ir valdymo patirties, reikšmingą jos dalį sukaupęs darbo rinkos ir personalo paslaugų sektoriuje. M. Kandzeras yra vienas iš BIURO įkūrėjų ir grupės valdybos pirmininkas.
Pasak M. Kandzero, sprendimas didinti akcijų paketą susijęs su jo ilgalaikiu įsitraukimu į BIURO veiklą ir siekiu toliau plėtoti šį verslą.
„BIURO yra didžiausia laikinojo įdarbinimo grupė Lietuvoje ir viena didžiausių Baltijos šalyse, veikianti visose trijose rinkose. Esu vienas iš įmonės įkūrėjų ir valdybos pirmininkas, su ja dirbu daugiau kaip 20 metų, todėl akcijų paketo didinimas yra nuoseklus žingsnis – siekiu dar labiau susitelkti į šios srities plėtrą.
Momentą pasirinkome pagal įmonės būklę: 2025 m. pajamos pasiekė 51 mln. eurų, vidutinis metinis augimas 2019–2025 m. siekė apie 14 proc., o klientų skaičius per tą laikotarpį išaugo pusantro karto. Iš tokios pozicijos augimą spartinti yra pats metas. Todėl kitame plėtros etape didesnį dėmesį skirsime įgūdžiais grįstam įdarbinimui, o čia matome aiškią sinergiją su „Blue Flight“ grupės įmonių patirtimi švietimo srityje. Kartu žvalgysimės už Baltijos šalių ribų: ieškosime, kaip pritraukti talentus į Europą, ir plėsime paslaugų prieinamumą kitose šalyse. Tokiam etapui visai grupei geriau turėti vieną strateginį akcininką su ilgalaikiu horizontu.“
BIURO generalinis direktorius Jurgis Kovas akcijų paketo didinimą taip pat vertina kaip tęstinumą, o ne veiklos krypties pokytį.
„Martynas yra vienas BIURO įkūrėjų ir valdybos pirmininkas, todėl jo sprendimą didinti akcijų paketą vertinu kaip tęstinumą, o ne pokytį. Tai akcininkų sandoris, susijęs tik su nuosavybės struktūros pokyčiu, tad BIURO komanda, klientai ir vadovybė lieka tie patys.
Martyno patirtis švietimo srityje taip pat dera su BIURO veiklos kryptimi. Švietimas padeda žmonėms įgyti įgūdžių, o mūsų darbas – juos pastebėti, objektyviai įvertinti ir pritaikyti ten, kur jų reikia. Lietuvoje problema dažnai ne ta, kad trūksta žmonių – mes tiesiog nepakankamai gerai žinome, ką žmonės geba. Dėl to dalis talentų lieka nepastebėti, o darbdaviams sunkiau rasti tinkamų darbuotojų.
Todėl vienas pagrindinių mūsų artimiausių metų prioritetų visose trijose Baltijos šalyse – padėti darbdaviams tiksliau įvertinti žmonių gebėjimus ir užtikrinti geresnį darbuotojų bei darbo pozicijų atitikimą. Sėkmę matuosime ne tuo, kiek žmonių įdarbinome, o tuo, kiek jų sėkmingai dirbo iki sutarto laikotarpio pabaigos.“
Kandzeras taip pat pabrėžia, kad finansavimo modelis remiasi BIURO veiklos pobūdžiu, tačiau svarbu atskirti paskolos gavėją nuo įmonės, kurios akcijų paketą siekiama padidinti.
„Modelis remiasi verslo pobūdžiu: laikinojo įdarbinimo pajamos priklauso nuo faktiškai dirbtų valandų, pinigų srautas generuojamas kas mėnesį, o augimui nereikia didelių investicijų į ilgalaikį turtą. Grupė 22 metus veikia be pertraukos, išgyveno kelias ekonomines krizes ir išlaikė augimo kryptį. „Blue Flight Workforce“ palūkanas ketina mokėti iš gaunamų dividendų, o dalis pelno lieka įmonėje plėtrai. Pati UAB „Biuro Baltic“ nėra paskolos gavėja ir jokių įsipareigojimų dėl finansavimo neprisiima.“
Kalbėdamas apie tolesnę BIURO plėtrą, M. Kandzeras išskiria vadovybės tęstinumą, naujas augimo kryptis ir švietimo bei darbo rinkos kompetencijų sujungimą.
„Svarbiausi veiksniai yra trys. Pirmasis – vadovybės tęstinumas: dabartinė vadovybė atvedė įmonę iki šio lygio, o generalinis direktorius Jurgis Kovas, parduodantis akcijas, kurias įgijo opciono pagrindu už pasiektus veiklos rezultatus, lieka vadovauti bendrovei naujame plėtros etape. Jo tolesnė motyvacija siejama su nauju opcionu, kurio sąlygos suderintos su investuotojų interesais. Antrasis – aiškios plėtros kryptys: įgūdžiais grįstas įdarbinimas, talentų pritraukimas ne tik iš Europos ir naujos geografinės rinkos. Trečiasis – sinergija tarp švietimo ir darbo rinkos: „Blue Flight“ grupės įmonių patirtis švietimo srityje leis BIURO ne tik įdarbinti, bet ir ugdyti rinkai reikalingus įgūdžius.“
Sandorio struktūra ir investuotojų rizika
Paskola užtikrinama 100 proc. UAB „Blue Flight Workforce“ akcijų ir 85,4 proc. BIURO grupės akcijų įkeitimu. ROIX pateikiamo užstato vertė vertinama apie 11,3 mln. eurų, o paskolos ir užstato vertės santykis (angl. LTV) siekia 62,1 proc.
Paskolos gavėja numato palūkanas mokėti iš gaunamų dividendų, o pagrindinę paskolos sumą termino pabaigoje – refinansuoti banke. Vis dėlto šis modelis priklauso nuo įmonių finansinių rezultatų, dividendų skyrimo sprendimų ir galimybės gauti refinansavimą.
Svarbu pabrėžti, kad BIURO nėra šios paskolos gavėja, nesuteikia garantijų, laidavimo ar kito užtikrinimo ir neprisiima įsipareigojimų dėl paskolos grąžinimo ar dividendų mokėjimo. Dividendų skyrimas priklauso nuo akcininkų sprendimų ir teisės aktuose nustatytų ribojimų, todėl jų mokėjimas nėra garantuotas.
ROIX plečia investavimo į verslo projektus galimybes
ROIX investuotojams suteikia galimybę dalyvauti verslo finansavimo sandoriuose, kuriuose kartu su platformos investuotojais dalyvauja instituciniai partneriai. BIURO projektas papildo platformos pasiūlą galimybe finansuoti akcijų įsigijimo sandorį, susijusį su ilgametę veiklos istoriją ir reikšmingą poziciją Baltijos šalių rinkoje turinčia įmone.
Šis straipsnis yra informacinio pobūdžio ir neturėtų būti traktuojamas kaip investicinė ar finansinė konsultacija ar siūlymas investuoti. Investavimas visada susijęs su rizika prarasti dalį ar visą investuotą kapitalą. Prieš priimant investicinius sprendimus rekomenduojama įvertinti projekto sąlygas, rizikas ir savo galimybes prisiimti galimus nuostolius.
